¿Cómo funciona el mercado de bonos? | Educación financiera

Cuando la gente habla del mercado de bonos, en realidad está hablando de muchos mercados. Hay muchos tipos diferentes de bonos, que se compran, venden y canjean en diferentes lugares. Los tres ejemplos más importantes son el mercado de bonos del Tesoro, el mercado de bonos corporativos y el mercado de bonos municipales. Cada vez que compra un bono del gobierno o de una empresa, está activo en el mercado de bonos.

El mercado de bonos a menudo se ve en paralelo con el mercado de valores. Mientras que el mercado de valores está en constante reflujo y flujo, el mercado de bonos se mantiene muy estable. Esto se debe a que los enlaces mismos son estables. Se encuentran entre las inversiones de menor riesgo debido a sus tipos de interés fijos. Aunque las tasas de interés y los rendimientos fluctúan, son mucho más rápidos que los precios de las acciones. Surge la pregunta: ¿cómo funciona exactamente el mercado de bonos?

Tomando notas en el mercado de bonos

¿Qué es un bono?

Los bonos son una forma de garantía de deuda, lo que significa que representan una deuda con el tenedor. El emisor del bono quiere dinero y ofrece el bono como una promesa de pagarle a un cajero, con intereses. Para quienes compran bonos, son un instrumento de creación de riqueza. Un bono es un instrumento de renta fija. El titular de la tarjeta recuperará su inversión inicial, junto con los pagos de intereses fijos a lo largo del camino.

La banda en sí es un simple pagaré. Un ejemplo muy básico podría verse así:

La empresa XYZ quiere financiar nuevas instalaciones en Indonesia. Necesitan $ 2 mil millones para lograr esto, por lo que emiten dos millones de bonos a $ 1,000 por bono, con una tasa de interés del 2.5% durante cinco años. Los compradores donan $ 1,000 a XYZ Company por adelantado, con la esperanza de recuperar ese dinero en cinco años. Mientras tanto, recibirán pagos anuales de $ 25 en ingresos por intereses, que ascienden a $ 125.

Los bonos son beneficiosos para compradores y vendedores (emisores). Los proveedores obtienen la inyección de capital que necesitan para financiar grandes gastos. Los compradores obtienen una inversión muy estable a una tasa de rendimiento fija.

Tenga en cuenta que los bonos no son una inversión viable. Las empresas pueden incumplir con los bonos y es probable que sus finanzas estén en mal estado. Estos se conocen como «bonos de correo no deseado». Vale la pena invertir en bonos emitidos por debajo de los estándares crediticios.. Cuanto mayor sea la tasa de interés de un bono, mayor será el riesgo. Si falla la emisión de un bono, ese bono no vale la pena.

Tipos de bonos

No todas las bandas son iguales. Además de las diferentes tasas de interés y plazos, los bonos provienen de diferentes emisores. A continuación, presentamos un vistazo a los bonos más populares, de diferentes rincones del mercado de bonos más grande.

  • Corporativo: Las empresas emiten bonos corporativos a inversores minoristas e institucionales. Estos bonos les ayudan a financiar grandes compras o nuevas empresas, como fusiones, adquisiciones y expansiones.
  • Grado de inversión: Estos bonos tienen una calificación crediticia más alta, lo que sugiere un menor riesgo. Son más atractivos para las empresas de inversión institucionales que se protegen contra inversiones más volátiles.
  • Alto rendimiento: Bonos con una tasa de interés más alta, generalmente a un plazo más corto. Se consideran bonos de “mayor riesgo”, aunque a menudo son menos riesgosos que las acciones. Son un tipo de vínculo con mayor riesgo y mayores recompensas.
  • Municipal: Estos son bonos emitidos por ciudades, estados y condados. Suelen ser problemas para financiar proyectos de infraestructura. Hay tres tipos de bonos «muni»: bonos de obligación general, de ingresos y de despacho.
  • Erario: Emitidos por el gobierno federal, estos bonos son la inversión más segura, ya que están garantizados por el gobierno de Estados Unidos. Vienen en forma de letras del Tesoro, pagarés, bonos y TIPS.

Si bien hay menos opciones para invertir en bonos que en acciones o incluso en divisas, los inversores encontrarán una gama de opciones en el mercado de bonos. El tamaño, el cupón, el vencimiento y el emisor de los bonos influyen en el riesgo y la recompensa de la inversión en bonos.

Cómo comprar, vender y negociar bonos

Hay dos formas principales de comprar bonos: directamente y a través de un corredor. Al comprar bonos corporativos, la mayoría de la gente recurre a un corredor. Este proceso es similar a la compra de acciones en esa empresa, aunque los bonos corporativos generalmente solo están disponibles en incrementos de $ 1,000. Los bonos de compra vienen con ciertas condiciones que las acciones pueden no tener.

Además, las personas pueden comprar bonos a través de Foundation. Invertir en un bono ETF es más como invertir en un derivado, ya que realmente no eres el propietario del bono.

Este tipo de inversión en bonos ocurre directamente. Esto es común para las personas que compran bonos o bonos del tesoro municipal. Los inversores pueden visite el sitio web del Tesoro de EE. UU. para comprar bonos. Alternativamente, pueden comprar bonos a corto plazo a través de los fondos de la ciudad local o incluso de los bancos. Los tenedores de bonos pueden canjear sus bonos en estos destinos.

Términos clave del mercado de bonos informados

El mercado de bonos no tiene tanto lenguaje y jerga como otros mercados, pero todavía hay algunos términos clave que los inversores deben conocer. Estos son algunos de los términos más comunes que rigen las inversiones en bonos:

  • Cupón: El porcentaje anual pagado por bono en un año determinado.
  • Madurez: La fecha en que el bono se reembolsa por completo al inversor.
  • Prima: Negociación de bonos corporativos por encima del precio de emisión de $ 1,000.
  • Precio: El costo de compra del bono, que puede variar de un plazo a otro.
  • Resultado: El beneficio total generado por el bono después de su fecha de vencimiento.

Estos términos se vuelven más extensos y complejos a medida que profundiza en el mundo del comercio de bonos. Para la mayoría de los inversores en bonos, los términos anteriores son los más importantes que se conocen.

Funciones básicas del mercado de bonos

¿Está interesado en invertir en bonos? Si es así, regístrese en el Retirarse rico carta electrónica a continuación. Puede aprender más sobre la inversión en bonos y su camino hacia la independencia financiera.

Los bonos representan financiación para proyectos e innovaciones a largo plazo. Las empresas emiten bonos para pagar grandes adquisiciones y compras en lugar de acumular deuda de una fuente normal de capital. De manera similar, los gobiernos a menudo financian proyectos de infraestructura costosos con inversiones en bonos. El mercado de bonos desempeña un papel importante a la hora de garantizar la estabilidad financiera tanto para los compradores como para los emisores. Y, cuando el mercado de valores sufre una corrección, el mercado de bonos es un rendimiento más estable para generar riqueza.



Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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