Estudio de reequilibrio de Robo Advisor 2021

Publicado el 9 de marzo de 2021

  • Dada la volatilidad de 2020 se realizó un interesante caso de estudio para observar el reequilibrio de los roboconsultores
  • Varias cuentas de operaciones reequilibradas mostraron momentos decisivos en los que el mercado estaba muy atemorizado, lo que demuestra los méritos de reequilibrio de los auto robo advisors.
  • Estimamos que los roboconsultores seleccionados en nuestro estudio ganaron entre un 0,50% y un 1,50% adicional debido al reequilibrio automático en 2020

Reequilibrio de Robo Advisor en marzo: solo en algunos casos

Schwab Smart Portfolios, TD Essential Portfolios, Fidelity Go, Betterment y Wealthfront tuvieron operaciones decisivas en la turbulenta marcha. Estos fueron ejemplos del reequilibrio de los robo advisors en los momentos oportunos.

Por ejemplo, TD Ameritrade en particular vendió alrededor del 5% de su cartera de bonos y agregó más del 5% a la cartera de acciones el 24 de marzo. Fidelity Go también mostró un gran movimiento el 16 de marzo; vendió más del 6% de su asignación de bonos y compró la misma cantidad de acciones que las ganancias. Mirando hacia atrás en estos períodos, los inversores deberían estar satisfechos de que sus cuentas comerciales automatizadas se hayan aprovechado de los beneficios de la pandemia.

Por otro lado, no se reequilibraron todas las cuentas automáticas. Nuestras cuentas mantenidas con Acorns y Vanguard Personal Advisor Services utilizan reinversiones inteligentes de dividendos para mantener sus carteras cerca de sus respectivos objetivos mediante el uso de dividendos en lugar de operaciones tradicionales reequilibradas. Esta es una estrategia que respalda la rentabilidad del inversor después de impuestos al minimizar las ventas.

La volatilidad en 2020 ha ampliado la capacidad de reinvertir dividendos inteligentes para mantener las carteras cerca de los objetivos y, finalmente, Acorns y Vanguard reequilibraron las operaciones en la segunda mitad del año, pero no son buenos ejemplos de reequilibrio de robo advisor. Los inversores que buscan minimizar los impuestos preferirían el enfoque de dividendos inteligente, pero para aquellos que buscan una estrategia de reequilibrio más agresiva, tendría sentido para asesores como Fidelity y TD.

Reequilibrio de Robo Advisor durante la recuperación de COVID-19

Los últimos tres trimestres del año registraron una fuerte recuperación. Independent Robes Betterment y Wealthfront también implementaron un comercio reequilibrado en el cuarto trimestre, recortando existencias. A lo largo del año, Fidelity Go significa reequilibrar hasta 5 operaciones durante el año, aunque con movimientos porcentuales más pequeños que algunos de los demás. De manera similar, hubo tres operaciones reequilibradas en nuestras cuentas de Ameritrade y Wealthfront TD durante el año, incluidas operaciones múltiples cada una en la segunda mitad del año.

Acorns y Vanguard tuvieron un reequilibrio importante en la segunda mitad del año. Las bellotas en acciones vendieron y compraron bonos en agosto y Vanguard hizo lo mismo en octubre. Si bien nuestra cuenta Vanguard normalmente no se reequilibra, ha implementado un movimiento sustancial, que va desde aproximadamente el 65% en acciones hasta el 60% en octubre. Esto es bueno para los inversores de Vanguard que quieren asegurarse de saber que su cuenta se reequilibrará si la cartera se aleja lo suficiente de su objetivo.

¿El reequilibrio de robo-advisor ha mejorado el rendimiento?

Estimamos que los inversores en Fidelity, Betterment, Schwab, Wealthfront y TD Ameritrade obtuvieron entre un 0,50% y un 1,50% adicional de su rebalanceo durante el año, dependiendo del robo advisor. La mayor parte de este rendimiento adicional provino de las operaciones realizadas en la primera mitad del año.

Desde el punto de vista del comportamiento, puede que no valga la pena que los inversores humanos compren acciones en los mínimos de marzo, lo que hace que estas operaciones sean muy interesantes. En general, vemos el reequilibrio automático como una característica importante de los robo advisors. Si un inversor es más consciente de los impuestos, es necesario prestar especial atención al aspecto de la reinversión inteligente de dividendos. Fidelity Go, TD Ameritrade y Wealthfront se destacan como más oportunistas y quizás mejores para los inversores más agresivos.

Publicado en Performance
Etiquetado Bellotas, Mejoramiento, Fidelity Go, Merrill Edge, Schwab, TD Ameritrade, Vanguard, Wealthfront

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Ir arriba