Incorporación de inversiones alternativas y agrícolas

La siguiente es una publicación invitada de FarmTogether, un mercado en línea líder que brinda a los inversionistas acreditados acceso directo a tierras agrícolas de grado institucional. FarmTogether ha apoyado durante mucho tiempo a Financial Samurai.

La recolección de vapor es la incorporación de inversiones alternativas y la inversión en tierras agrícolas. Por ejemplo, FarmTogether cerró recientemente la mayor inversión en tierras agrícolas de un solo activo financiada colectivamente hasta la fecha: una remodelación orgánica de 201 acres en el condado de Franklin, Washington (Apple Organic Galaxy), un acuerdo de $ 22.28 millones.

Mientras tanto, el 8 de febrero de 2021, Tesla anunció que había comprado Bitcoin por valor de 1.500 millones de dólares. Tesla también dijo que comenzaría a aceptar la moneda como pago. Esta noticia ayudó a impulsar el precio de Bitcoin de poco menos de $ 39,000 a alrededor de $ 58,000 en la actualidad. Algunas empresas ya se han subido al ancho de banda de Bitcoin y han agregado la criptomoneda a su balance. Quizás más empresas lo sigan pronto.

Este es solo un ejemplo de una tendencia más amplia hacia una mayor aceptación generalizada de inversiones alternativas como parte esencial de una cartera. Los inversores institucionales están aumentando su asignación de alternativas en pos de la diversificación y rendimientos potencialmente más altos.

Gracias a una gama de plataformas tecnológicas, los inversores individuales también tienen acceso a cada vez más activos alternativos. Siga leyendo para descubrir por qué hay tantas demandas de inversiones alternativas y cómo puede agregarlas a su cartera.

¿Qué son las inversiones alternativas?

Las inversiones alternativas incluyen cualquier inversión fuera de las inversiones «tradicionales», como acciones y bonos. Las inversiones alternativas varían en términos de su liquidez y horizonte de inversión.

Si bien algunas inversiones, como fondos mutuos, ETF y REIT, son altamente líquidas y pueden negociarse a través de una cuenta de corretaje similar a acciones, la mayoría de las inversiones alternativas son menos líquidas que los activos que cotizan en bolsa. Otras opciones suelen tener un horizonte de inversión más largo.

Ejemplos de inversiones alternativas menos líquidas y más recientes incluyen capital de riesgo, capital privado, inversiones en fondos de cobertura y tierras agrícolas. En estos casos, el capital de los inversores puede estar vinculado hasta cinco años o más. Puede resultar más caro vender activos de forma prematura debido a la menor liquidez.

Beneficios de las inversiones alternativas

A pesar de ser consideradas desventajosas, las inversiones alternativas son atractivas para los inversores por diversas razones.

En primer lugar, la ventaja de una menor liquidez es que las inversiones alternativas tienen una volatilidad menos visible que los valores públicos. Como resultado, cuando los mercados son volátiles, los inversores tienden a asignar activos hacia inversiones alternativas.

Agregar alternativas a una cartera aumenta la diversificación, que es el segundo beneficio para generar riqueza a largo plazo. Las inversiones alternativas pueden ofrecer rendimientos superiores a los del mercado en comparación con las acciones y los bonos.

Por ejemplo, según el USDA, las tierras agrícolas de EE. UU. Arrojaron un promedio de 11,5% por año. En comparación, los rendimientos del mercado de valores a 10 años promediaron históricamente alrededor del 9.2%. Por supuesto, el rendimiento pasado no es garantía de rendimiento futuro.

Sin embargo, el capital siempre busca inversiones con mayores retornos. Con el éxito de varias inversiones alternativas en los últimos años, es probable que esa tendencia continúe.

Los inversores institucionales siguen demandando alternativas

Incorporación de inversiones alternativas: el financiamiento institucional financia una asignación alternativa de inversiones

Desde que la Universidad de Yale comenzó a liderar inversiones alternativas en la década de 1980, se ha afianzado una amplia gama de donaciones universitarias, fondos de pensiones y otros inversores institucionales.

Estas instituciones tienen un horizonte de inversión más largo, lo que significa que las inversiones alternativas se ajustan bien a sus flujos de efectivo. Para las instituciones, es fácil negociar previamente a cambio de mejores rendimientos.

En los últimos años, la tendencia hacia el capital privado se ha ralentizado. A junio de 2020, los 10 fondos más grandes del mundo tenían un promedio del 23% de sus activos en inversiones alternativas según The Economist.

Por ejemplo, el 77% de la dotación total de $ 31 mil millones de Yale está en alternativas. McKinsey descubrió que durante la última década, el volumen total de activos privados bajo administración ha aumentado en más de un 170%, a aproximadamente $ 6.5 billones en todo el mundo.

Crecimiento de los fondos de inversión en tierras agrícolas

La integración de inversiones alternativas ha llevado a la proliferación de inversores de capital privado y empresas especializadas. McKinsey señala que el número de empresas de capital privado se ha más que duplicado en la última década. Los fondos de inversión de nicho también están aumentando.

Valoral Advisors, una firma global de asesoría en inversiones agrícolas y alimentarias, señala que el número de empresas enfocadas en invertir en tierras agrícolas se ha disparado.

En 2005, la inversión en tierras agrícolas era un sector relativamente especializado que abarcaba 19 fondos. Hoy en día, el número de empresas enfocadas en invertir en tierras agrícolas es de hasta 166 fondos, un aumento anual promedio de casi el 16%.

Crecimiento de los fondos para tierras agrícolas por región: integración de inversiones alternativas

La tendencia hacia inversiones alternativas no muestra desaceleración.

Preqin, una de las firmas de servicios y activos de datos más grandes del mundo, realizó una encuesta de activos alternativos en abril de 2020. La encuesta encontró que el 29% de los inversores planeaba aumentar su exposición a alternativas en respuesta a la pandemia de COVID-19.

Opiniones de los inversores sobre el impacto a largo plazo de COVID-19 y el futuro de la estrategia de inversiones alternativas

¿Por qué los inversores institucionales continúan acumulando dinero en inversiones alternativas? En resumen, todavía se les promete mejores rendimientos. Una encuesta realizada por Nataxis, una firma de investigación y administración de activos, encontró el año pasado que el 71% de los inversionistas pensaba que los resultados ofrecidos por las inversiones privadas estaban justificados por la menor liquidez. La investigación de McKinsey también apoya esto.

Nataxis descubrió que los administradores de fondos de TIR promedio realizaron sus inversiones en aproximadamente un 12%. Mientras que los principales gestores de fondos superaron a los mercados públicos por un margen significativo.

Aumento de la disponibilidad de inversiones alternativas

La integración de inversiones alternativas no solo está impulsada por la demanda, sino también por una mayor disponibilidad. Los inversores institucionales no solo están aumentando sus asignaciones para inversiones alternativas, sino que también hay inversores individuales.

Una encuesta anterior con AMG Funds encontró que el 83% de los Millennials están abiertos a incluir inversiones alternativas en sus carteras. La encuesta impulsó a alrededor de 1.000 inversores individuales adinerados con más de 250.000 dólares en activos domésticos increíbles sobre sus perspectivas por delante de los mercados de valores y el entorno macroeconómico.

Afortunadamente para las personas, la tecnología está democratizando el mundo de las inversiones alternativas. Anteriormente, invertir en alternativas requería inversiones mínimas muy elevadas. Además, necesitaba acceso personal a sofisticados asesores financieros y legales, entre otros obstáculos.

Ahora, gracias al auge de las plataformas de inversión habilitadas por la tecnología, ya no necesita la riqueza a nivel de Bill Gates para invertir en inversiones alternativas.

El aumento de la inversión en tierras agrícolas

Farmland es un buen ejemplo de una clase de activos que se ha vuelto mucho más accesible para los inversores individuales en los últimos años. Sus cualidades atractivas para los inversores incluyen: baja volatilidad, rendimientos promedio potencialmente más altos, cobertura de inflación y respaldo de sólidos fundamentos del mercado.

El precio de los alimentos generalmente aumentará en la etapa verde de la inflación. Entonces, a medida que aumenta la inflación, también lo hace el precio de los alimentos y el valor de la tierra que los produce. Con el aumento del rendimiento de los bonos a 10 años desde su inicio en agosto de 2020, las expectativas de una mayor inflación están aumentando.

Reducir la oferta de tierras agrícolas y aumentar el crecimiento de la población es una prioridad a largo plazo para los inversores en tierras agrícolas. A pesar de estas atractivas características, las personas recién han comenzado a invertir en tierras agrícolas. Históricamente, los altos costos y la falta de transparencia del mercado se han entrelazado con la inversión individual en tierras agrícolas.

Relacionado: La guía definitiva para la inversión en tierras agrícolas

Invierta con FarmTogether

FarmTogether está ayudando a invertir en tierras agrícolas para más inversores. La plataforma intuitiva de FarmTogether ofrece una ventanilla única para inversores acreditados para invertir en tierras agrícolas. Los inversores pueden ver las inversiones de custodia, leer materiales de debida diligencia, firmar documentos legales y monitorear todas sus carteras en un solo lugar. Además, FarmTogether está abierto a inversores con al menos $ 15,000.

Los inversores individuales tienen varias opciones para invertir en alternativas. Las inversiones se pueden realizar directamente en la plataforma FarmTogether o mediante un vehículo llamado IRA autoguiado. Aquí hay otro ejemplo de cómo las inversiones alternativas se han convertido en algo corriente ahora. Dado que la mayoría de los increíbles activos de los estadounidenses están en cuentas de jubilación, esto abre los beneficios de las inversiones alternativas a más inversores que nunca.

En 2020, FarmTogether registró un crecimiento de usuarios del 178% en su plataforma, ya que los inversores buscaron activos alternativos y opciones ESG (medioambientales, sociales, de gobernanza). Con una mayor volatilidad del mercado de valores, un desempeño difícil de los bonos, una creciente preocupación por la inflación y un énfasis en la sostenibilidad, la demanda de inversión en tierras agrícolas sigue siendo fuerte.

New Deal lanzado el 19 de marzo de 2021 a las 12 del mediodía PST: Antelope Almond Orchard

El Almond Orchard Antelope consta de 293 acres contiguos en el condado de Tehama, California, aproximadamente a 8 millas al oeste de la ciudad de Corning, al sur de Glenn Road. Actualmente se plantan aproximadamente 71 acres de almendras; el plan es desarrollar también los restantes 200 acres de almendras.

FarmTogether New Deal lanzado el 19 de marzo de 2021

Esta medida se modela como una participación a 10 años con un objetivo de TIR neta de 10.0%, un rendimiento objetivo neto promedio de 8.6% y un objetivo múltiple de capital invertido de 2.2x. El rendimiento neto medio en efectivo es del 3,0% en los primeros cinco años y del 14,1% en los cinco años restantes. Dejándolos, FarmTogether cree que esta es una propiedad atractiva para grandes productores e inversores.

Monto de la oferta: $ 7,925,568

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Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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