Tuesday, May 18, 2021
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Opciones de análisis y negociación Comercio de opciones 101

By Tamara Martin , in Consejos , at marzo 31, 2021

Opciones de análisis y negociación

Las opciones de análisis y negociación brindan a los inversores más apalancamiento que la negociación de acciones. Si bien una acción puede requerir que el comerciante agregue hasta el 50% de su valor, muchas opciones solo requieren del 10 al 20%.

Esa es una diferencia significativa. Cada opción permite al operador controlar 100 acciones de la acción subyacente.

En esta guía 101, veremos las estrategias de opciones de una sola pierna. Eso significa comprar contratos de opciones individuales. Algunas estrategias de contrato implican emparejar diferentes opciones y usar aún más contratos para abrir una sola operación. Pero ese tipo de estrategias van más allá del nivel 101.

Análisis y opciones comerciales 101

Análisis de opciones y negociación vs. Estoico

Lo básico (es decir, las acciones) es un derivado. Sin las acciones, la elección no existiría. Es solo una prueba financiera matemática. La acción representa una empresa real y no es solo una representación matemática de otra cosa.

Comprar acciones es una transacción simple. Ingrese el número de acciones y haga clic en comprar. Puede concentrarse un poco más en su precio haciendo una orden limitada. Por ejemplo, si las acciones de ABC se cotizan a 105 y desea comprar 25 acciones a 100, establece un límite de compra en 100. Su orden de compra solo se activará cuando el precio de las acciones llegue a 100. Una vez realizada la orden, ABC requiere. suba por su comercio para ganar dinero. Esto se denomina negociación larga (en lugar de negociación corta: el precio ABC baja).

Las opciones se pueden adquirir de la misma forma. En lugar de acciones, se trata de contratos. Cada contrato de opciones representa 100 acciones de la acción subyacente. Además, no está comprando contratos basados ​​en el precio de las acciones subyacentes. En cambio, está comprando según el precio de la opción.

Veamos un ejemplo. El 17 de marzo de 2021, ABC cotizaba a 105 dólares. El contrato de opción Call del 110 de abril de ABC cotizaba a 0,80 dólares. Aclaremos cuáles son realmente los precios. El «105» es el último precio negociado. ABC tiene una oferta solicitada actual de $ 104.50 a $ 105.25, lo que significa que es probable que la próxima operación sea justo por debajo de 105. El contrato de ABC Call 110 de abril tiene una oferta solicitada entre $ 0.75 y $ 0.80. Su próxima operación puede estar por debajo de $ 0,80.

Los valores de la llamada de oferta se distribuyen. En las acciones líquidas, el diferencial es muy pequeño (lo mismo para los contratos de opciones). Es posible solicitar una gran variedad de ofertas en contratos de opciones, incluso si la acción es moderadamente líquida. Un margen grande significa que es más probable que pague más por la opción que si fuera líquida.

Llamadas vs. Pone

Es posible que haya notado que el precio de la opción de compra se movió hacia abajo con el precio de la acción (o bid-ask para ser más precisos). El comercio de llamadas también es una opción de larga distancia. A medida que aumenta el precio de las acciones, el precio de la opción de compra aumenta con él y viceversa.

Sin embargo, el precio de la opción se mueve a una tasa diferente del precio de las acciones. Hay algo llamado los griegos que determinan qué tan rápido sube el precio de la opción en comparación con las acciones. Pero los griegos son una cuestión de progreso.

Si ha prometido que el precio de las acciones bajará, quiere hacer una compra. A medida que el precio de las acciones desciende, el precio de venta sube. Lo contrario ocurre con el comportamiento del precio de la opción de compra. Pero dado que está comprando una llamada para abrir el sitio de opciones, la operación solo gana valor cuando el precio de la opción sube.

Riesgo frente a recompensa

En el ejemplo anterior, compramos el contrato de opción ABC Calls de abril de 95. ¿Qué significa todo eso? ABC es, por supuesto, la acción básica en la que se basa la opción. Abril es el mes en el que vence la opción.

Esta es una opción mensual. Todas las opciones mensuales vencen el tercer viernes del mes. Esto significa que la opción vence el 16 de abril. Tienes hasta esa fecha para tener la opción de valorar el monto que pagaste por él. Algunas opciones caducan cada semana o pocos días.

El precio de ejercicio se llama 110. Representa el precio de las acciones que usted cree que ABC puede alcanzar al menos antes del 16 de abril. ¿Qué pasa si ABC solo está en 105 para el 16 de abril? La opción que compró por $ 0.80 caducará sin mérito

Cada opción vale 100 acciones de la básica. Debido a que pagó $ 0,80 por la opción, eso significa que le costó 0,80 x 100 = $ 80. Entonces perderías $ 80 en este caso. Sin embargo, si ABC recaudó $ 5 a $ 115, la opción probablemente valdría al menos $ 500 (5 x 100 = $ 500). Entonces, en este caso, ganaría $ 420 ($ 500 – $ 80 = $ 420).

Estos ejemplos ilustran la atracción de los contratos de opciones de compra para muchos comerciantes. Si la operación va en su contra, su riesgo a la baja se limita a la prima que pagó por adelantado ($ 80 en nuestro ejemplo). Pero su potencial de recompensa es ilimitado al revés y el apalancamiento ayuda a aumentar sus retornos.

Comisiones

Probablemente haya escuchado que existen muchas aplicaciones de inversión gratuitas en la actualidad que ya no cobran comisiones sobre las acciones. Eso también es cierto para las opciones … pero no exactamente. Suena a doble charla, ¿verdad? Eso es lo que queremos decir.

Antes de que los corredores comiencen a cobrar comisiones, los operadores de opciones pagarían una comisión básica más una tarifa por cada contrato de opciones. Esto podría ser para cinco contratos:

  • Comisión base: $ 1
  • Tarifa de contrato: $ 0,65 x 5 = $ 3,25
  • Coste total: $ 1,00 + $ 3,25 = $ 4,25

Si bien la mayoría de los corredores han abolido las comisiones básicas, es importante tener en cuenta que la gran mayoría todavía cobran la tarifa del contrato. Entonces, el nuevo costo para un corredor que cobra una tarifa de contrato de $ 0.65 se verá así:

  • Comisión base: $ 0
  • Tarifa de contrato: $ 0,65 x 5 = $ 3,25
  • Coste total: $ 3,25

Entonces, en cierto modo, las comisiones por opciones no han desaparecido realmente con la mayoría de los corredores. Solo los redujeron. Aunque es raro, algunos corredores también eliminaron la tarifa del contrato para opciones que incluyen Robinhood y Firstrade.

Pensamientos finales

No hablamos de operaciones de varios tramos ni de opciones de margen. Estos temas son un poco más altos. Este artículo debería ayudarlo a comprender los conceptos básicos del comercio de opciones y a comprender cómo funciona. Pero tenga la seguridad de que hay mucho más que aprender sobre la huelga correcta, la fecha de vencimiento, la elección de la configuración de múltiples patas y el análisis de los griegos.

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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