No tengas miedo del impuesto sobre la renta de las inversiones

La incidencia del impuesto sobre la renta en algunas solicitudes no significa que sean menos rentables que las solicitudes exentas del impuesto sobre la renta. Sólo hay que hacer algunos cálculos o tener en cuenta el riesgo, y es fácil ver que no hay que tener miedo del Impuesto sobre la Renta de las inversiones.

Muchos inversores optan por Ahorro a causa de la exención del impuesto sobre la renta, en lugar de Hacienda Directa o CDB , donde se aplica el impuesto sobre la renta.

Otros prefieren invertir directamente en acciones, ya que no hay incidencia de RI cuando se venden menos de 20 mil euros al mes, en lugar de invertir en fondos de índice .

El propósito de este artículo es mostrar que la rentabilidad del Tesoro público compensa la exención del ahorro y que la diversificación y la menor volatilidad de los fondos indexados son grandes ventajas sobre la inversión directa en acciones.

Ahorro frente a Tesoro público

Con los cambios promovidos en la cuenta de ahorros en mayo de 2012, los ingresos de la nueva cuenta de ahorros se indexaron a la tasa Selic. Mientras que la tasa de SELIC es menor o igual al 8,5% anual. , los ingresos por ahorro serán el 70% de la tasa SELIC (añadida a la TR, que es cercana a cero).

Si comparamos los nuevos ahorros con el LFT (Bono del Tesoro Financiero, también indexado a la tasa Selic), será posible probar la inmensa ventaja de este bono público.

Mientras que los ahorros sólo rinden el 70% de Selic , la LFT rinde el 100% de esta misma tasa. Incluso en el peor tramo del impuesto sobre la renta (22,5% para inversiones en hasta 180 días), la LFT tendría una mejor rentabilidad.

Para hacerlo más fácil, he montado una tabla muy simple para ilustrar:

Rentabilidad neta: ahorro x LFT

Mientras la tasa SELIC sea menor o igual al 8,5% (actualmente está en el 7,5%), la rentabilidad de la LFT siempre será mejor que la rentabilidad de los nuevos ahorros, sin importar el tiempo que el dinero permanezca invertido.

Incluso en el peor de los casos de incidencia de IR, la rentabilidad de LFT seguirá siendo mayor que los nuevos ahorros.

Inversión en acciones frente a Fondos de índice

Antes de seguir leyendo este texto, recomiendo la lectura del artículo » Impuesto sobre la Renta de las Acciones «, para comprender las distintas formas de incidencia (o exención) del impuesto sobre la renta en las operaciones de compraventa de acciones, además de los dividendos .

Si no ha leído o ya sabe cómo es, resuma ahora: los inversores están exentos del impuesto sobre la renta cuando la suma de sus ventas mensuales de acciones no supera los € 20.000,00.

Independientemente de la cantidad que compres por mes, si la suma de las ventas realizadas en el mes es inferior a € 20 mil, no pagas impuesto sobre la renta.

Si consideramos que los pequeños inversores difícilmente venderán más de € 20 mil en un solo mes, la mayoría de los activos invertidos en acciones estarán exentos de IR, ¿verdad? ¡Eso es!

En el caso de los fondos índice (¿qué son los fondos índice?), el impuesto sobre la renta se gravará sobre cualquier venta (con beneficio) de este activo, independientemente de la cantidad operada.

Entonces, ¿cuál es la ventaja sobre la rentabilidad? A primera vista, ninguno .

Sin embargo, lo que muchos olvidan tener en cuenta al invertir en acciones es el riesgo, la diversificación y la volatilidad .

Si hablamos de pequeños inversores (la gran mayoría de las personas), hay que considerar que tienen pocas acciones en su cartera (apenas más de 8 activos).

El gran problema de invertir en unas pocas acciones es precisamente el gran riesgo que esto genera. Un problema puntual en un solo sector del mercado, si afecta a dos acciones de su cartera, puede comprometer hasta el 25% de su rentabilidad.

En el caso del fondo índice más popular, el BOVA11 (que sigue al Ibovespa), este fondo está compuesto por 69 acciones y tiene una comisión de administración de sólo el 0,54% anual.

Esto significa que con una sola compra, usted está invirtiendo automáticamente en 69 empresas a la vez. Esta diversificación reduce la volatilidad de su cartera y, por tanto, el riesgo.

Para saber más, recomiendo la inversión paso a paso en los fondos de índice .

Conclusión

Para tomar una decisión de inversión (o cualquier otra), necesitamos analizar varios factores. Y la incidencia del impuesto sobre la renta es sólo una de ellas.

Como hemos visto en este artículo, invertir en bonos del Estado es más rentable que ahorrar y los fondos indexados son menos arriesgados que invertir directamente en acciones. Un pequeño análisis puede causar una gran diferencia en la rentabilidad de su cartera.

Por último, recomiendo la lectura del artículo » Inversión pasiva: su cartera en piloto automático «.

Imagen: FreeDigitalPhotos.net

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Ir arriba