¿Sigue valiendo la pena la pena invertir en Treasury Direct?

Esta es ciertamente la pregunta que más he recibido en los últimos días.

Y antes de responder, tengo que dar un «tirón de orejas» a los que aún no invierten en bonos públicos.

Hablo de la inversión en Treasury Direct desde 2008 (enlace al primer artículo que escribí). Y, en los últimos 12 meses, lo he recomendado con aún más intensidad, porque sabía que el momento era excepcional.

Como pueden ver en el ejemplo a continuación, tomado del sitio de Treasury Direct en el momento exacto en que escribo este artículo (30/05/2016):

En la flecha naranja, se puede ver el rendimiento del Tesoro IPCA+ 2019 (bono a corto plazo) en los últimos 12 meses: 16,26 % .

Ya en la flecha amarilla, es posible ver el rendimiento del Tesoro IPCA+ 2035 (bono a largo plazo) sólo en los primeros cinco meses de este año: 28,93% .

No puedes negar que ambos son excelentes ingresos, ¿verdad?

Pero como la rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura, muchos se han preguntado si aún vale la pena invertir en Treasury Direct.

Eso es lo que vamos a discutir a partir de ahora.

Mirando hacia atrás…

Hice una búsqueda rápida en la historia de los precios y tasas de los títulos públicos en 2016 y vi que, el 22 de enero de este año, el Tesoro IPCA+ 2035 costaba sólo € 658,87 y la tasa de compra era increíble 7,80% anual + IPCA .

También vi que el 26 de enero, el Prefijo del Tesoro 2023 cuesta sólo € 346,72 y su tasa de compra está en increíble 16,59% .

Sólo a efectos de comparación, en el momento exacto en que escribo este artículo , el IPCA+ 2035 Tesoro se está vendiendo por € 919,35 y su tasa es de 6,24% p.a. + IPCA. El Tesoro Prefijado de 2023 se está vendiendo por 445,53 euros a una tasa del 13,10%.

Así que cuando comparamos las condiciones actuales con las condiciones encontradas en enero de este año, está claro que el «mejor de los mundos» probablemente ha terminado.

Sin embargo, retrocedamos un poco más en el tiempo, hasta el principio del año 2013 .

El 23 de enero de 2013, el mismo Tesoro IPCA+ 2035 fue vendido por € 963,33 y su tasa de compra fue sólo 3,87% anual + IPCA .

El Tesoro Prefijado de 2023 aún no se comercializó en 2013.

El valor de tasa fija más largo fue un Prefijo del Tesoro 2017, que ofrecía una tasa de sólo 8,55% anual. el 15 de enero de 2013.

También es importante señalar que el objetivo para la tasa de Selic en enero de 2013 era sólo del 7,25% anual y el objetivo actual para la tasa de Selic es del 14,25% anual.

(Toda esta información fue tomada del sitio web oficial de Tesouro Direto el 30/05/2016, a las 13:43 )

Mirando al futuro…

Antes de analizar cualquier expectativa de mercado, no es necesario ser un experto en inversiones para darse cuenta de que el escenario actual es aún más favorable que en 2013.

Después de todo, tener un rendimiento garantizado por encima del 13% anual (más del 1% mensual) es algo excepcional, que difícilmente encontramos en las inversiones de renta fija.

Y aún considerando la alta inflación que enfrentamos actualmente, es posible obtener rendimientos superiores al 6% anual + inflación , a través del Tesoro IPCA+.

Dicho esto, miremos al futuro, recordando que el pasado muestra números euros, mientras que el futuro sólo trae expectativas.

En el último informe Focus del Banco Central, publicado el 27/05/2016, las estimaciones del mercado para 2016 y 2017 eran las siguientes:

  • Final de 2016 : Objetivo de tasa de Selic 12.88% y IPCA 7.06%;
  • Final de 2017 : Objetivo de tasa de Selic 11,25% y IPCA 5,50%.

Estas proyecciones oficiales del Banco Central muestran que el mercado tiene una tendencia a la baja tanto para la tasa de interés Selic como para la inflación medida por el IPCA.

Esto significa que, si la tendencia se confirma , los rendimientos de los bonos del gobierno bajarán y sus precios subirán mucho.

Esto es excelente para los que ya han invertido y terrible para los que sólo invertirán en 2018, por ejemplo.

En otras palabras, a los que ya han invertido les va muy bien, gracias.

Y quien empiece lo antes posible puede seguir disfrutando de este excelente momento en el mercado.

Conclusión

La respuesta a la pregunta «¿vale la pena invertir en Treasury Direct?» no es ni SÍ ni NO .

La respuesta es SIEMPRE .

¿Por qué digo eso?

Ahora bien, incluso si elegimos el peor escenario, que vimos más recientemente en 2013, invertir en bonos del Estado seguía siendo la mejor opción en ese momento.

¿Lo dudas?

Así que vamos…

Como mostré en este artículo, mientras que el título prefijado daba «sólo» 8.55% p.a. , el objetivo de la tasa de Selic era del 7,25% y la cuenta de ahorros rendía menos del 6% en ese momento.

Incluso siendo el peor momento para el Treasury Direct (en los últimos años), seguía siendo muy superior a la mayoría de las alternativas de renta fija que se ofrecían en enero de 2013.

Eso no significa que no tengas que preocuparte por empezar lo antes posible.

Todo lo contrario.

Cuando empiece ahora (en caso de que no esté invirtiendo todavía), disfrutará de uno de los mejores momentos de los últimos 10 años .

La última vez que la tasa de Selic fue del 14,25% anual fue en 2006 (más precisamente el 30/08/2006).

Después de eso, siempre estuvo por debajo de este nivel.

Por todas estas razones, recomiendo que aprendan de ahora en adelante a invertir en Treasury Direct.

Y si quieres ahorrar tiempo, esfuerzo e incluso dinero (empezando ya de la manera correcta), te recomiendo el curso oficial sin complicaciones de Quiero hacerme rico .

Para saber todo sobre el curso, sólo tienes que hacer clic en este enlace aquí .

Qué hacer ahora…

Si ya invierte en bonos del gobierno, deje un comentario diciéndonos cómo empezó y qué piensa de esta inversión. Esto puede motivar a otras personas a hacer lo mismo.

Y si aún no invierte, también deja un comentario compartiendo lo que le falta para adoptar esta actitud.

No vale la pena decir que es dinero, puedes empezar con sólo 30 dólares, ¿vale?

¡Hasta la próxima!

Imágenes de shutterstock.com.

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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