¿Se está expulsando a los inversores minoristas del mercado de IFISA?

Cinco años después del lanzamiento de Innovative Financial ISA, las opciones para los inversores minoristas son escasas. Michael Lloyd …

Cuando ISA lanzó Innovative Finance (IFISA) en abril de 2016, tenía la intención de mostrar al inversor minorista promedio una forma de acceder a los rendimientos de la inflación entre pares. Pero cinco años después, la cartera de impuestos parece estar desplazando lentamente a estos prestamistas.

Investigación exclusiva con Peer2Peer Financial News encontró que solo 36 (40 por ciento) de todos los proveedores autorizados por IFISA están abiertos a inversiones minoristas durante el año fiscal en curso.

Algunas de estas ofertas de IFISA provienen de proveedores de bonos que tienen cuentas de IFISA disponibles para depósitos, pero no se espera que se agreguen préstamos o bonos antes del 5 de abril, no habrá forma de que los nuevos inversionistas utilicen su asignación de IFISA durante este año financiero. .

En general, la temporada de ISA está en pleno apogeo en el mercado de IFISA y el 50 por ciento de los proveedores de IFISA están actualmente cerrados a la inversión minorista, y la pandemia ha optado por tres plataformas para pausar sus ofertas de IFISA.

Entre los tres activos este año se encuentran algunos de los mayores proveedores de IFISA: Zopa, que cerró nuevas firmas de IFISA debido a la falta de nuevos préstamos; Funding Circle y LendingCrowd, que pusieron en espera los préstamos minoristas mientras prestaban bajo el esquema de préstamos por intrusión comercial del coronavirus.

Mientras tanto, Octopus Choice, que suspendió todas las transacciones durante la pandemia, ahora está cerrado de forma permanente.

El año pasado, RateSetter fue el mayor proveedor de IFISA del mercado. Este año también está cerrado para nuevas inversiones minoristas, tras la adquisición de la plataforma y su cartera P2P por parte de Metro Bank.

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Además de la disponibilidad de menos IFISA, también es motivo de preocupación que más de un tercio de los 36 IFISAS disponibles tengan una inversión mínima de £ 1,000 o más, cuyo mínimo ha sido revelado por sus proveedores.

Seis requieren una inversión mínima de £ 1,000, una £ 2,500, dos tienen un mínimo de £ 10,000 y dos tienen inversiones mínimas de entre £ 15,000 y £ 20,000.

Esto sugiere un número desproporcionado de IFISA dirigidas a personas de alto valor (HNW) y obstaculizando efectivamente la entrada de inversores minoristas.

De acuerdo con las reglas de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), los inversores minoristas P2P que no han recibido asesoramiento regulado deben acordar no invertir más del 10 por ciento de su cartera neta de inversión en inversiones en el sector.

Esto significa que para invertir £ 1,000 en IF2 P2P, el inversor promedio tendría que trabajar con activos increíbles de al menos £ 10,000, lo que molesta a muchos inversionistas minoristas.

Los últimos datos de ISA de HMRC encontraron que la mayor proporción (44 por ciento) de los contribuyentes en el año fiscal 2017/18 ahorraron entre £ 1 y £ 2,499 en alguna forma de ISA. Por separado, una encuesta de Finder de mayo de 2020 calculó que el británico promedio solo puede reservar £ 6,756.81 por año en ahorros e inversiones.

Los prestamistas minoristas con menos de £ 1,000 para invertir tienen solo 23 IFISA para elegir. Seis necesitan £ 10 o menos, cuatro proveedores aceptan £ 50 o menos, 10 necesitan £ 100, al menos £ 250 y dos tienen al menos £ 500.

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Esta escasez de IFISA asequibles puede reflejar una tendencia más amplia en la que los IFISA no se ven como un producto para los inversores cotidianos, sino como una carpeta de impuestos HNW.

“Muchas de las plataformas que tienen IFISA tienen un punto de partida más pequeño que nosotros (nuestra inversión mínima es de £ 1,000) y, por lo tanto, atraen a muchos más inversores más pequeños”, dice Yann Murciano, director ejecutivo de Blend Network.

“Tenemos muchos más HNW y family offices como inversores, e incluso nuestros minoristas están invirtiendo en sus pensiones en lugar de en ISA. Así que eso no es algo que estemos pensando en lanzar en este momento. Quizás en el futuro. «

Según algunos proveedores de IFISA orientados al comercio minorista, la confianza en el mercado de IFISA se encuentra en un punto bajo, y esto puede contribuir en gran medida a explicar la falta de productos amigables para el comercio minorista en el año fiscal actual.

«La confianza general en los productos P2P es ahora bastante baja», dice Filip Karadaghi, cofundador y director ejecutivo de LandlordInvest.

“Si vendes helado, probablemente te comercialices en verano, no en invierno porque más gente lo come en ese momento. Es lo mismo que el producto ISA, la confianza se está desacelerando, por lo que es mejor esperar hasta que se recupere.

«La confianza aumentaría este año fiscal, pero no volverá a los niveles vistos antes de Covid-19 hasta el próximo año».

Sin embargo, esta falta de confianza se comprende fácilmente desde una perspectiva minorista. Una de las principales dificultades es Peer2Peer Financial News fue la falta de información disponible al realizar esta investigación. Algunos proveedores de IFISA no tenían claro en su sitio web si su IFISA todavía estaba abierto a la inversión. Por teléfono, algunos representantes de la empresa estaban convencidos de que su plataforma IFISA no existía, y no conocían la inversión mínima.

Si los inversores cotidianos tienen dificultades para obtener información sobre un proveedor IFISA, podrían desanimarse fácilmente.

HMRC tampoco está claro. El departamento de gobierno tiene una lista de gerentes autorizados por ISA, que emiten permisos ISA a empresas autorizadas por la FCA, en su sitio web.

Lendy y FundingSecure Las plataformas de préstamos P2P de otoño todavía están en la lista, actualizada por última vez el 22 de enero de 2021, lo que puede involucrar a cualquier inversionista potencial que busque oportunidades adecuadas.

“HMRC revisa periódicamente la lista de gerentes de ISA y si un gerente ya no puede ofrecer ISA, será eliminado de la lista”, dice un portavoz de HMRC.

«Sin embargo, la inclusión en la lista no es un respaldo de HMRC y los inversores potenciales pueden desear buscar asesoramiento independiente si tienen alguna duda sobre la idoneidad de un administrador de ISA o ISA en particular».

Sin embargo, si bien esta será una temporada decepcionante para el mercado de IFISA, no es del todo mala.

La mayoría de las plataformas creen que las entradas de IFISA aumentarán después de la pandemia y Peer2Peer Financial News consciente de un puñado que retrasó el lanzamiento de IFISA debido solo a Covid-19.

Mientras tanto, algunos están mejorando su oferta de IFISA para destacar más y atraer nuevos prestamistas.

JustUs planea introducir hipotecas residenciales ocupadas por el propietario elegibles para IFISA al final del segundo trimestre, y su empresa conjunta Moneybrain está lanzando la simplificación de autoinversión de IFISA.

Simple Crowdfunding busca expandir su gama de productos para IFISA, mientras que Rebuildingsociety busca colaborar con empresas para hacer referencias a IFISA de la plataforma.

Cuando la pandemia haya pasado y la economía se esté recuperando, habrá mucho dinero minorista en busca de un hogar que no afecte a los impuestos. Los gerentes de IFISA que hayan permanecido abiertos podrán mantener su historial consistente, mientras que otros pueden tomar nota de las últimas tendencias de los inversores y regresar el próximo año con una gama más sólida y amplia de productos amigables para el comercio minorista.

Nota para el editor: El proveedor de IFISA, The House Crowd, pasó a la administración después de que esta característica ejerciera presión sobre la revista March, por lo que ahora solo 36 proveedores están abiertos para inversiones minoristas este año fiscal. Octopus Choice anunció que se cerrará permanentemente después de que se imprima, por lo que también se ha actualizado en la versión en línea.

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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