Aprenda sobre Helbor (HBOR3) y esta compañía que puede o no ser una gran inversión: todo depende de su análisis después de aprender el método que presentamos aquí

Aprenda sobre Helbor (HBOR3) y esta empresa que puede o no ser una gran inversión: todo depende de su análisis después de aprender el método que presentamos aquí

Las acciones de Helbor (HBOR3) merecen sin duda la atención del inversor y del comerciante: parte de un sector muy vinculado a la economía del país, el inmobiliario, sabemos que esta empresa debe estar preparada para los acontecimientos negativos de la nueva crisis del coronavirus. Se espera una recesión más o menos larga y las empresas de este sector tendrán que demostrar si tienen la fuerza para afrontar este momento que no sabemos cuánto tiempo durará.

Las acciones de Helbor (HBOR3) serán por lo tanto el tema de este artículo: su historia, su modelo de negocio y nuestro método para analizar este y otros activos negociados en la bolsa. Llamamos la atención sobre la clara estrategia de la compañía de centrarse en los lanzamientos en la ciudad de São Paulo y especialmente en el Gran São Paulo.

  1. ¿Qué es Helbor y sus acciones (HBOR3)?
  2. Acciones de Helbor (HBOR3): ¿Dónde y cómo se comercializan?
  3. ¿Quiénes son los principales poseedores de acciones de Helbor (HBOR3)?
  4. ¿Cómo ganar dinero con las acciones de Helbor (HBOR3)?
  5. Si invertir o no en acciones de Helbor (HBOR3): ¿qué decisión tomar?
  6. ¿Estaba interesado en las existencias de Helbor (HBOR3)? Ver costos y honorarios para empezar
  7. Cómo puede ayudar la radiografía predictiva
  8. ¿Cómo compro acciones de Helbor (HBOR3)?
  9. Conclusión

Helbor tiene 669.255.362 acciones ordinarias (HBOR3), de las cuales 326.312.863 (48,76%) están en libre flotación

  • Conozca un increíble método para invertir en las acciones de Helbor (HBOR3) y otras empresas del mercado de valores. ¿Te vas a perder esta?

1. ¿QUÉ ES HELBOR Y SUS ACCIONES (HBOR3)?

Según la página de acciones de Helbor en el sitio web de B3 (Brasil, Bolsa de Valores, OTC), la bolsa de valores brasileña, la empresa está clasificada de la siguiente manera:

  • Actividad principal: Incorporación de bienes raíces
  • Clasificación del sector: Consumo Cíclico / Construcción / Incorporaciones

Helbor es uno de los mayores promotores inmobiliarios de Brasil, con una fuerte presencia en la región metropolitana de São Paulo, que concentra más de 21 millones de habitantes. Tiene 42 años de historia y más de 240 proyectos.

Dado que la actividad de la Compañía se centra exclusivamente en las actividades de constitución de sociedades, ha buscado soluciones para otras dos actividades importantes en este segmento:

  • Construcción
  • Venta

Helbor también mantiene asociaciones estratégicas con otros promotores/constructores de la región destinataria.

Así pues, Helbor se centra en proyectos en el municipio de São Paulo y en la región del Gran São Paulo, pero tiene la flexibilidad de poner en marcha proyectos que presenten oportunidades comerciales en regiones en las que tiene asociaciones sólidas y ventajas competitivas.

Al mismo tiempo, ha reunido una considerable cartera de tierras ya adquiridas, con un PSV (Valor General de Venta) total estimado de 7.500 millones de reales.

Entre sus más recientes lanzamientos está W Residences São Paulo, un desarrollo que posee la marca W de Marriot International Inc.

Hay 216 apartamentos residenciales y 179 hoteles de lujo en Vila Olímpia, São Paulo.

Cambio de enfoque

La Compañía se estaba diversificando en varias ciudades de Brasil, con proyectos de mayor VGV y más unidades construidas. El proceso de venta se llevó a cabo a través de corredores subcontratados. La Compañía tenía un perfil de deuda centrado en la financiación inmobiliaria, con costos más elevados y una duración media de la deuda más corta en comparación con el perfil de deuda actual.

Con el cambio de escenario en el Brasil, Helbor se ha centrado principalmente en proyectos de unidades residenciales con menor PSV, entre R$ 90 millones y R$ 120 millones atribuibles a Helbor, buscando siempre no perder la flexibilidad para los lanzamientos personalizados dentro o fuera del estado de São Paulo, donde la Compañía identifica un alto potencial de generación de valor y retorno para los accionistas, como los lanzamientos del hotel Wide y W.

En el frente comercial, la Compañía creó HB Brokers, su propia casa de corretaje con la flexibilidad de vender el inventario y los nuevos lanzamientos, de acuerdo con el posicionamiento estratégico de la Compañía.

La gestión eficiente del pasivo se pone de manifiesto en la emisión con éxito de certificados de cuentas por cobrar de bienes inmuebles, que contribuyó al aumento de la duración media de la deuda y también a la reducción del costo medio de la misma.

Estrategia geográfica

Con un modelo comercial muy diversificado geográficamente, la empresa ya se ha enfrentado a dificultades con los socios y mercados locales que tenían su demanda sobreestimada.

La nueva estrategia de Helbor tiene como objetivo centrarse en la región del Gran São Paulo, en ciudades en las que la Compañía tiene socios con un historial probado. Estas regiones tienen una mayor demanda, precios atractivos y socios fuertes para construir sus proyectos.

¿Qué son las acciones de Helbor (HBOR3)?

Las acciones de una empresa son la fracción más pequeña posible del capital social de la empresa. Si multiplicamos el número de acciones existentes por su valor en un momento dado, tendremos el valor de su capitalización.

Una empresa vende acciones en el mercado para recaudar fondos con inversores dispuestos a compartir el riesgo de esta empresa.

Con los recursos, invertirá en adquisiciones, pagos de deudas, construcción de plantas, compra de tierras o cualquier otra cosa que contribuya a su desarrollo.

Los inversores son «socios» de las empresas. Si la empresa hace un buen uso de estos recursos, valdrá más y también lo harán las acciones que compraron.

Una empresa más fuerte puede obtener más beneficios y éstos deben dividirse entre los accionistas en forma de dividendos o intereses sobre el capital social (producto).

Historia de la empresa y de las acciones (HBOR3)

1977 – Fundada por Henrique Borenstein con nueve socios fundadores, bajo el nombre de Helbor Empreendimentos Imobiliários Ltda. Desde el comienzo de las operaciones, Helbor ha entregado casi 38.000 unidades y ha lanzado más de 6,0 millones de m². Después de desarrollar con éxito más de 20 desarrollos en Mogi das Cruzes (SP), la sede de la Compañía, Helbor comenzó a diversificar sus operaciones con lanzamientos en la ciudad de São Paulo en 1997.

2002 – Helbor abrió una sucursal en la ciudad de São Paulo. Cinco años más tarde, la empresa se transformó de una sociedad de responsabilidad limitada en una sociedad anónima, cambiando su nombre por el de Helbor Empreendimentos S.A. En octubre del mismo año, se realizó una oferta pública de acciones, que recaudó R$ 232 millones, y se negoció en el Novo Mercado de la Bolsa de Valores de São Paulo con el código HBOR3.

2010 – La empresa constructora Helbor aprobó un aumento de capital de R$ 150 millones para mantener una estructura de capital adecuada en vista de las oportunidades de desarrollar nuevos proyectos, aumentar las inversiones para hacer frente a la creciente competitividad del sector inmobiliario y ampliar las operaciones de Helbor a otras regiones del país. Este aumento de capital marcó el comienzo de la fuerte expansión geográfica de la empresa en términos de adquisición de cartera.

2011 – El Grupo Suzano, que había intercambiado parte de sus tierras con Helbor durante unos diez años, vio una perspectiva de crecimiento en el sector. A través de su filial, IPLF Holding, firmó una asociación con el promotor Helbor para hacer su debut en el mercado de la construcción. Juntos, formaron Alden Desenvolvimento Imobiliário, responsable de los desarrollos inmobiliarios residenciales y comerciales en todo Brasil.

2013 – Helbor ha consolidado sus operaciones en otras ciudades y segmentos, lanzando proyectos con sus socios.

2016 y 2017 – Fuerte crisis económica en el sector inmobiliario. En consecuencia, los accionistas apoyaron a la Compañía mediante nuevos aumentos de capital, uno de los cuales fue de 120 millones de reales en 2016 y otro de 264 millones de reales en 2017. También en 2016 se creó HB Brokers, la entidad de corretaje propia de Helbor, que promueve la venta de los desarrollos de Helbor y cuenta con más de 400 corredores, y fue responsable del 68% de las ventas de Helbor en los mercados en los que operó en los primeros 7 meses de 2019.

2018 – Invierte en asociaciones estratégicas para un nuevo ciclo de generación de efectivo. El modelo de asociación, especialmente mediante la emisión de certificados de cuentas por cobrar de bienes raíces respaldados por unidades previamente en existencia y por acuerdos de alquiler con los asociados, era esencial para reforzar la corriente de efectivo de Helbor, haciendo que las unidades previamente en existencia fueran rentables y eliminando los gastos de mantenimiento y propiedad de esas unidades.

2019 – Periodo de generación de efectivo, venta de inventario y mejora en los niveles y perfil de deuda de la Compañía.

2. ACCIONES DE HELBOR (HBOR3): ¿DÓNDE Y CÓMO SE NEGOCIAN?

Las acciones de Helbor (HBOR3) se negocian en la bolsa de valores brasileña, B3 – Brasil, Bolsa, Balcão.

La Plataforma Unificada Multiactiva es responsable de un entorno de comercio absolutamente electrónico, sin participación humana directa: con un teléfono celular y una computadora conectada a Internet ya podemos realizar el comercio de activos, de manera simple y accesible.

Esa accesibilidad esconde, sin embargo, la influencia de los grandes jugadores que, siendo responsables de más del 80% de los negocios de la bolsa de valores en Brasil y en el mundo, aprovechan los movimientos de los precios e incluso, a través de ese volumen, consiguen influir en el precio.

Por lo tanto, necesitamos tener a mano una metodología que nos dé la lectura de estas posiciones de los inversores institucionales para posicionarnos según estas estrategias «pesadas» que tienen la mejor condición para salir ganadoras.

¿Qué acciones tiene Helbor?

Helbor sólo tiene acciones comunes.

Vea algunas de las características de este tipo de acción:

  • Derecho de voto en sus asambleas generales, correspondiendo cada acción a un voto;
  • Derecho al dividendo mínimo obligatorio del 25% según el artículo 202 de la Ley de Sociedades;
  • Derecho a disponer de las acciones de la Sociedad, en las mismas condiciones aseguradas a los accionistas controladores vendedores
  • Derecho a disponer de las acciones de la Sociedad en una oferta pública que realizarán los accionistas mayoritarios
  • El derecho a recibir dividendos y otras distribuciones relacionadas con las acciones de Helbor que puedan ser declaradas y todos los demás beneficios otorgados a los titulares de las acciones.

Una característica interesante de las acciones de Helbor es que forman parte del llamado Nuevo Mercado B3.

En 2000, la entonces Bovespa creó tres segmentos especiales para la cotización según prácticas de gestión empresarial diferenciadas:

  • Nivel 1
  • Nivel 2
  • Nuevo Mercado

El objetivo era abrir un espacio para el desarrollo del mercado de capitales brasileño, alentando a las empresas a adherirse voluntariamente a criterios más estrictos de gobernanza empresarial y de divulgación de información, factores que son sumamente importantes para que los inversores estén mejor protegidos e informados.

Entre estos segmentos, el Nuevo Mercado es el que tiene el nivel más alto de prácticas de gobierno corporativo. Por ejemplo:

  • La existencia de acciones exclusivamente en forma ordinaria (ON).
  • Un porcentaje mínimo de acciones en circulación (Free Float) del 25% de las acciones emitidas.
  • La realización de esfuerzos de dispersión accionaria.
  • La prohibición de las disposiciones legales que limitan el número de votos de un accionista o grupo de accionistas en porcentajes inferiores al 5%. Con excepción de los casos exigidos por la ley, la sociedad tampoco podrá prever en sus estatutos disposiciones que establezcan un quórum cualificado para la resolución de los asuntos que deban someterse a la junta general de accionistas.
  • Un número mínimo de 5 miembros para la Junta Directiva, 20% de ellos independientes y con un plazo máximo de 2 años.
  • El sellado de la acumulación de los cargos de Presidente de la Junta y Director General o Jefe Ejecutivo por la misma persona (aplicación prevista para 2014).
  • La oferta pública de recompra de las acciones de los accionistas en su totalidad, al menos por el valor económico, en caso de retirada de la empresa del segmento Novo Mercado o de cierre de capital.

¿Cuáles son los códigos de stock de Helbor

El código de acciones comunes de Helbor es HBOR3.

¿Qué acciones de Helbor (HBOR3) se negocian en qué bolsas?

Las acciones de Helbor (HBOR3) se negocian sólo en el mercado de valores brasileño, B3.

3. ¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES ACCIONISTAS DE HELBOR (HBOR3)?

Según el sitio web de B3, actualmente los principales accionistas de las acciones de Helbor (HBOR3) son los siguientes:

Nombre%ON%PN%TotalHélio Borenstein S.A. – Administración. Participaciones E Comércio38,560,0038,56Henrique Borenstein7,390,007,39Dynamo Administração de Recursos Ltda.4,960,004,96Henry Borenstein4,180,004,18Otros44,050,0044,05Acciones del Tesoro0,860,000,86Total100,000,00100,00

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4. ACCIONES DE HELBOR (HBOR3)?

Hay varias maneras de hacer dinero con las acciones de Helbor (HBOR3):

Comercio con existencias de Helbor (HBOR3)

Uno de ellos es el comercio. En el comercio, no queremos ser socios, accionistas o inversores.

Sólo queremos el beneficio lo antes posible.

  • Si pensamos que las acciones subirán, compramos y cerramos el trato con una venta
  • Si pensamos que las acciones caerán, vendemos y cerramos el trato con una compra

Por favor, tenga en cuenta que en ambos casos podemos tener una pérdida ya que el precio de la acción puede ir en contra de nuestras expectativas. El secreto aquí es siempre mantener las ganancias mucho más altas que las pérdidas en cada operación.

La venta de acciones sin tenerlas es posible a través de la venta al descubierto: primero alquilamos las acciones, a través de la casa de corretaje, y luego las compramos de nuevo.

Ganar dividendos sobre las acciones de Helbor (HBOR3)

Podemos ganar dividendos de las acciones que son buenos pagadores. La ganancia de dividendos está más en el perfil de los inversionistas, que compran acciones para permanecer con ellos por mucho tiempo. Los inversores compran acciones de empresas que creen que tendrán buenos resultados a largo plazo (años o décadas).

Los dividendos son parte de los beneficios divididos con los accionistas. Generalmente, los inversores utilizan los dividendos para comprar más acciones. Más acciones, en el futuro, pagarán más dividendos, que servirán para comprar más acciones.

Así que, para tener éxito en esta estrategia, tenemos que elegir empresas rentables que paguen dividendos de manera consistente. Además, la rentabilidad de los dividendos debe ser satisfactoria. La rentabilidad del dividendo es el porcentaje que indica el tamaño del dividendo en relación con el valor de la acción.

5. INVESTIGAR O NO INVERTIR EN ACCIONES DE HELBOR (HBOR3): ¿QUÉ DECISIÓN TOMAR?

Sobre todo debemos vigilar, no importa la acción de la empresa, cómo se posicionan los grandes jugadores. Tengan en cuenta que las posiciones que estos jugadores están construyendo son muy grandes y deshacerse de ellas es muy costoso. Para ellos, es mejor defender esa posición que deshacerse de ella. Y si se deshacen de ella demasiado rápido, provocarán un intenso movimiento de precios, ya sea por la demanda generada (compras para cerrar una posición corta) o por la oferta generada (ventas para cerrar una posición larga).

Así, por ejemplo, en la crisis más reciente, la del nuevo coronavirus, vimos mucho movimiento durante la caída casi vertical de los precios. Es lógico pensar que los grandes jugadores aprovecharon la caída para crear muchas posiciones largas a precios cada vez más bajos mientras que los participantes débiles vendieron a cualquier precio, en su desesperación.

Se necesita un análisis detallado del volumen y de las empresas para saber en cuál de ellas estos participantes se han posicionado más fuertemente en la compra y en qué momento comenzaron a deshacerse de estas posiciones durante un ascenso (evento que puede estar sucediendo en este momento).

Este tipo de cuidado evitará que compre acciones cuando los grandes jugadores están distribuyendo y venda acciones cuando se están acumulando.

Mucha gente compró acciones cuando el mercado de valores estaba a 120.000 puntos y esto es más común de lo que piensas.

6. ¿FICOU INTERESADO EN ACCIONES DE HELBOR (HBOR3)? VER LOS COSTOS Y TARIFAS DE INICIO

  • Honorarios de corretaje: la principal es la comisión de corretaje, que se centra en la ejecución de las órdenes, tanto de compra como de venta. Varía según el activo (acciones, contratos, minicontratos, opciones), según el volumen financiero en algunos casos y de un corredor a otro. Se está abandonando la comisión de custodia, que era el precio que se cobraba por mantener las acciones en cartera
  • Tipos de cambio: los honorarios, que implican la liquidación, el registro y otros servicios, dan en conjunto un poco más del 0,03% del volumen financiero involucrado tanto en la compra como en la venta de activos
  • Impuesto de Servicios: la ISS es el 5% de la comisión de corretaje
  • Impuesto sobre la renta : gravado sólo sobre el beneficio. En el día del comercio, es el 20% de la ganancia. En otras operaciones, con más de un día, es el 15% de la ganancia. En estos, los meses con ventas inferiores a R$ 20 mil, hay exención. En el día del comercio, podemos descontar las pérdidas de los meses anteriores del mes en que se obtuvo el beneficio, dando una buena disminución. En ambos casos, el comerciante es responsable de la recaudación, a través del DARF, hasta el último día hábil del mes en que se obtuvo la ganancia
  • Las carteras de acciones y otros activos que totalizan más de R$ 20 mil tienen, a partir de ahora, cualquier ingreso gravado al 0,12%
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7. ¿CÓMO PUEDE LA PREDICIÓN DE RAYOS X AYUDAR A LOS HELBORES (HBOR3)?

La radiografía predictiva es una metodología que considera el volumen de los activos comercializados más importante que el precio del propio activo.

El volumen de los activos negociados es la verdadera causa de los movimientos de los precios. El precio a su vez es un mero efecto.

Al estudiar el volumen, la radiografía predictiva permite al comerciante o inversor adelantarse a los efectos, pudiendo encontrar zonas seguras para el comercio y la entrada de inversiones, así como posibles salidas de estas iniciativas.

Como gran parte del volumen de negocios de los mercados es responsabilidad de los inversores institucionales (grandes actores) también podemos decir que la radiografía predictiva es el estudio del rendimiento de estos participantes con mayor potencial para aprovechar los momentos de liquidez y tener más influencia en lo que sucederá con el precio.

8. ¿CÓMO HACER PARA LAS ACCIONES DE HELBOR (HBOR3)?

  • Iniciar un curso sobre inversión y bolsa de valores y comercio en los mercados: fundamental. No esperes tener éxito en el mercado de valores sin este paso
  • Abrir una cuenta en una casa de bolsa
  • Usa la cuenta demo (gratuita) durante algún tiempo para entrenar. No esperes tener éxito en la cuenta real si no entrenas antes de la cuenta demo
  • Después de la formación, inicie con éxito sus negociaciones

9. CONCLUSIÓN

Más que indicar simplemente la compra de acciones de Helbor (HBOR3), consideramos que lo más importante es que el lector se dé cuenta de que uno de los factores más importantes para la subida o bajada de una acción deriva del posicionamiento de los principales actores en estos roles.

El volumen es un indicador eficiente, claro y evidente de lo que puede suceder al precio de cualquier, dije, cualquier activo en los mercados. Para aprender a analizar los activos a partir del volumen, nuestra recomendación de hoy es la Radiografía Predictiva.

Tamara Martin
No necesito responderle a un jefe. Nunca más. No trabajo en un cubículo ni tampoco espero en los atascos de tráfico Vivo la vida exactamente como quiero. Pasaré 4 horas caminando un martes al azar si me apetece. O me quedaré despierto toda la noche escribiendo publicaciones de blog. O viajaré a Bali por capricho. Rompí los grilletes de la dependencia del sueldo.

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